一般情况下，如果退休后只有社保养老金，很难维持退休前的生活水平。因此，很多人选择商业养老保险或养老目标基金作为补充。那么，养老目标基金和商业养老保险哪个更靠谱？今天，本文就来简单分析一下。
1.购买方式
商业养老保险一般是一次性缴费，或者10年、20年按月缴费（比如支付宝“全保*终身养老”），你不会开始每年领取固定养老金直至退休，中途退保只能领取一小部分现金价值，损失很大。
养老标的基金随时开放申购，投资者可自行决定申购频率和金额。养老标的基金锁定期为三年，流动性为优于商业养老保险。
二、赎回方式
商业养老保险一般在退休后按年或按月领取养老金，而养老标的基金只需要开通期限（封闭期3年）可任意赎回，赎回频率和赎回金额不限。
3.预期收入稳定性
一般来说，商业养老保险都有一个保证的最低预期收入。只要保险公司还在，产品的预期收益就会得到赔付。事实上，寿险公司是不允许破产的，即使破产也会被接管，所以这部分预期收入是比较靠谱的。
养老标的基金本质上还是基金，不保证任何预期收益。投资风险由投资者放心承担，预期收益波动可能较大高于商业养老保险。
总体而言，商业养老保险的预期收益比养老标的基金更可靠，但灵活性不占优势。如果能够长期持有，风险偏好较高的投资者可以选择养老标的基金。
