2月9日,首只股票期权产品——上证50ETF期权合约在上海证券交易所挂牌交易。什么是上证50ETF期权?如何交易?
1. 什么是ETF?
ETF的英文全称是:Exchange Traded Funds,通称交易所交易基金。也就是说,在交易所交易的基金。
2、什么是上证50ETF?
是一只投资于上证50指数成份股的指数基金。上证50指数成份股每六个月调整一次,特殊情况下也可以对样本进行临时调整。
上证50ETF代码为510050,与任何股票一样,在雪球或交易软件中输入代码即可查看价格变化。
3. 什么是ETF期权?
ETF期权是您在支付一定的费用后,在未来的特定时间以特定价格买卖指数基金的权利保费金额。到期后,您可选择行使该权利并获得差价的预期年化收益;您也可以选择不行使此权利而失去保费。
4. 如何交易?
很多人的疑问是,看了很多介绍,还是没有直观的感受,不知道怎么操作。我举个例子:
比如50etf的价格是2.5元一份。张三认为下个月上证50指数会上涨,所以选择买入一个月后到期的50ETF看涨期权。假设买入合约单位为10000手,行权价为2.5元,一份50ETF的看涨期权次月到期。而当前期权的权利金为0.1元,需要0.1×10000=1000元的权利金。
合约到期后,张三有权以2.5的价格购买10000份50etf元。你也有不买的权利。
如果一个月后,50etf涨到2.8元/份,那么张三一定会行使这个权利,以2.5元的价格买入,并在下一个交易日卖出,就可以得到一个利润 利润约为(2.8-2.5)×10000=3000元,减去1000元的特许权使用费,可以得到2000元的利润。上证50涨多了,当然赚多了。
相反,如果一个月后50etf下跌,每份只有2.3元,那么张三就可以放弃买入权,溢价损失1000元。也就是说,无论上证50跌多远,最大损失也不过1000元。
五、个人投资者投资上证50ETF期权的门槛
1)资金账户总市值及可用余额(不包括证券和资金入市)通过融资融券交易)不得放ss 超过人民币 500,000。
2)具有参与融资融券业务资格或金融期货交易经验,或已在期货公司开户6个月以上并具有金融期货交易经验,无严重诚信记录和风险承担能力差。